Todos os números desta página são reais
Quinze conceitos, cada um com a intuição errada que quase todo mundo tem, a definição certa, e um exemplo medido no sistema rodando. As capturas são telas de verdade: nenhuma revela patrimônio.
Antes de analisar qualquer coisa, os números precisam fechar.
o que pareceÉ só somar o que você pagou e dividir pela quantidade.
o que éO extrato da B3 traz desdobramento, grupamento, bonificação, subscrição, aluguel de ações e ticker que muda de nome — tudo misturado com as compras. Cada um mexe na quantidade ou no custo de um jeito diferente.
lançamentos processados numa carteira de teste, com 39 eventos societários aplicados na ordem certa
o que pareceSe o patrimônio subiu 10%, a carteira rendeu 10%.
o que éPatrimônio sobe por duas razões: o mercado andou, ou você depositou. Somar as duas dá um número que sobe quando você aporta — e aportar não é render. O Modified Dietz pondera cada aporte pelo tempo que ele ficou aplicado e devolve só o que foi mercado.
no último mês da carteira de teste, já descontando os aportes do período
o que pareceDividend yield é o quanto o papel me paga.
o que éO DY usa o preço de mercado: é o que o papel paga a quem comprar hoje. O YoC usa o seu preço médio: é o que ele paga sobre o que você pagou. Os dois estão certos e respondem perguntas diferentes — e quem comprou barato há anos vê os dois se afastarem muito.
de YoC contra 10,5% de DY médio no mesmo papel, na carteira de teste: a diferença é o preço de entrada
Réguas explícitas, com as limitações à vista e o denominador sempre junto.
o que pareceNota 100 é melhor que nota 95.
o que éNota 100 tirada de um critério não é nota 100. O sistema mostra sempre quantos critérios foram avaliados, e o ranking desempata por isso — sem esse cuidado, o topo da lista vira uma coleção de papéis sobre os quais quase não se sabe nada.
duas ações com nota 100 e confiança completamente diferente
o que pareceExiste um preço justo que a fórmula revela.
o que éGraham e Bazin são réguas com defeitos conhecidos: Graham distorce em empresa de ativo leve, Bazin olha só o passado. O sistema calcula os métodos que os dados sustentam, ignora os que não, e escreve a limitação de cada um junto do resultado.
de margem de segurança num FII da carteira de teste — preço atual abaixo do teto médio de dois métodos
o que pareceEscolher ativo é procurar dica.
o que éSão mais de mil e duzentos papéis listados. A peneira reduz isso a uma dezena que vale ler com calma, usando critérios que você monta e salva — e a leitura continua sendo sua.
ações e fundos imobiliários avaliados de uma vez, mais os stocks em dólar
o que pareceTenho quatro empresas diferentes: dois bancos, uma seguradora e a B3.
o que éNo nível de baixo são quatro negócios distintos. No nível de cima são um único setor — e é assim que eles se comportam numa crise de crédito. Os 11 setores econômicos da B3 mostram o que o subsetor esconde.
empresas já classificadas, mais a tradução automática de 218 rótulos de outras fontes
A parte que quase nenhuma planilha mede — e a que mais muda decisão.
o que pareceMetade em ações e metade em FII é uma carteira equilibrada.
o que éRisco não se soma como reais. Um grupo que oscila o dobro carrega o dobro pelo mesmo dinheiro. A decomposição da volatilidade mostra a diferença — e as contribuições somam exatamente a oscilação da carteira, não é índice inventado.
as ações da carteira de teste são 44,5% do dinheiro e 72,5% do risco: carregam 1,63× o que pesam
o que pareceTenho muitos papéis, logo estou diversificado.
o que éDiversificação não é quantidade, é reação diferente ao mesmo cenário. E a correlação costuma subir justamente na crise, que é quando você precisava dela baixa. Por isso o sistema calcula duas vezes: no período todo e só nos meses em que o mercado caiu.
correlação média da carteira de teste no período todo e nos 36 meses de queda do IBOVESPA: não piora quando importa
o que pareceDiversificar é uma boa prática abstrata.
o que éÉ mensurável. Basta comparar a soma das volatilidades individuais com a volatilidade que a carteira de fato teve — a diferença é o que a diversificação cortou.
ao ano na carteira de teste: diversificar cortou 56% da oscilação
o que pareceO modelo diz qual é a melhor carteira.
o que éMarkowitz alimentado com o passado conclui que o melhor é concentrar no que mais subiu — esse é o ponto frágil dele, e o sistema escreve isso na tela. Por isso oferece também a carteira de mínima variância, que não depende de previsão nenhuma.
de histórico real usados no cálculo, com a data de início e fim à vista
o que pareceSe eu não comprei nem vendi, minha alocação continua a mesma.
o que éUma classe que sobe 30% passa a pesar mais sem você ter feito nada. A deriva mede exatamente essa mudança causada pelo mercado — e é ela que pede rebalanceamento, não o palpite.
de deriva em ações no ano, na carteira de teste, sem nenhuma venda
Do sistema contra si mesmo, e da sua carteira contra olhares.
o que pareceReimportar o extrato é inofensivo, o sistema ignora repetido.
o que éUm extrato reimportado pode trazer linhas antigas que a importação anterior deixou passar — e elas entram todas de uma vez, mudando a carteira sem ninguém pedir. A leitura incremental retém o que é anterior à janela e mostra numa lista, para você decidir.
num teste real, dos quais 48 eram duplicatas disfarçadas de um papel que mudou de nome
o que pareceSeparar carteiras é filtrar por um campo.
o que éUm campo esquecido em qualquer consulta vaza uma carteira na outra, e o número aparece plausível e errado. Aqui cada carteira é um arquivo separado: o isolamento é do sistema operacional, não da programação.
chances de vazamento entre carteiras — verificado apagando tudo de um clone e conferindo que a original não se moveu
o que parecePara mostrar a tela a alguém, é preciso fechar o programa.
o que éUm clique cobre todo valor em dinheiro — cartões, tabelas e gráficos — e mantém à vista o que não é privado: percentuais, tickers, notas e preços de mercado, que são públicos. O nome é o do navegador porque a promessa é a mesma: esconde de quem está do seu lado, não de alguém remoto.
e a tela fica apresentável em qualquer reunião, sem perder a leitura das proporções
Um número sem a sua limitação ao lado convida a decidir errado com confiança. O NextInv escreve junto de cada resultado o que ele não responde — quantos critérios faltaram, qual premissa o método assume, quanto do patrimônio entrou na conta. É mais texto na tela, e é deliberado.
Ver planos